杭州南觀音洞位于玉皇山之南、將臺山西南山麓,在現(xiàn)今玉皇山隧道南口東側(cè),洞前原有凈勝院。因玉皇山的后山有石突出宛如龍首,有上下二龍,上石龍在永壽院(即今之慈云嶺石刻造像處),下石龍在凈勝院,故凈勝院又稱下石龍院(庵)。院(庵)后即為南觀音洞。這是一個清幽怡情的天然洞穴,高和深各約3米。洞內(nèi)兩側(cè)的巖壁上,雕鑿著十八羅漢像,雖然佛像身高不到半米,但布局自然,相映生趣。在十八羅漢像的上面,還有觀音、文殊、普賢菩薩和濟公和尚像。