是難老泉亭西邊的一座兩層建筑。晉水之源出自水母樓下，水母樓是奉祀晉源水神的祠堂。水母樓亦叫梳妝樓、水晶宮，與圣母殿平行一條線，是懸甕山下第二景觀系列之首。
水母樓明嘉靖四十二年（1563）建，1844年重修一次。兩重樓閣、重檐歇山頂，上下兩層都有回廊，樓下一明兩暗三窟北方式窯洞，中間一窟供奉銅質(zhì)水母像一尊，高1米余，端坐于甕形基座上。神態(tài)自若，束發(fā)未竟，一副村姑模樣，與一般的神像大不相同。樓上為通堂三間、正中設神龕，塑升天水母成仙像，與樓下為一人兩形。下 層是人，上層是神。神龕兩側列水族侍女塑像八尊，魚尾人形，被稱作“東方美人魚”。樓上四壁還有明清壁畫，內(nèi)容為水母朝觀音儀仗、普降甘霖。
